車(chē)研咨詢（www.qdcys.com）發(fā)布的《全國(guó)各省、地級(jí)市鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)產(chǎn)能投資布局分析報(bào)告（2024版）》，研究了鋰電池產(chǎn)業(yè)上下游市場(chǎng)鏈5000多家企業(yè)（包括鋰電池、正極材料、負(fù)極材料、隔膜材料、電解液/六氟磷酸鋰材料、鋰礦/碳酸鋰/氫氧化鋰、鋰電設(shè)備、鋰電池回收利用）。
鏈接：
（1）《全球及中國(guó)鋰礦市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)與投資前景預(yù)測(cè)調(diào)研分析報(bào)告（2024版）》
（2）《中國(guó)鋰鹽（碳酸鋰/氫氧化鋰）市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)與投資前景預(yù)測(cè)調(diào)研分析報(bào)告（2024版）》
（3）《全球及中國(guó)600多家鋰礦與鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)分析報(bào)告（2024版）》
（4）《全國(guó)各省、地級(jí)市鋰鹽（選礦+碳酸鋰+氫氧化鋰）生產(chǎn)企業(yè)/廠商名單目錄》
（5）《全國(guó)各省、地級(jí)市鋰鹽（選礦+碳酸鋰+氫氧化鋰）生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能投資布局分析報(bào)告》（含廠商名單）
1、礦床位置
Atacama（阿塔卡馬）位于智利北部托法加斯塔地區(qū)，坐落于安第斯山脈腳下，臨近智利與阿根廷和波利威亞的國(guó)境，鹽湖長(zhǎng)約100公里，寬約80公里，海拔約2300米。同時(shí)Atacama也是全球最為干燥少雨的地區(qū)，高蒸發(fā)率非常適合鹽田曬鹵。
Atacama鹽湖是世界第二大干鹽湖，屬于硫酸鎂亞型鹽湖。是全球范圍內(nèi)含鋰濃度最高、儲(chǔ)量最大、開(kāi)采條件最成熟（低成本綜合處理能力）的鋰鹽湖。中國(guó)的扎布耶鹽湖鋰礦儲(chǔ)量排名第二。
Atacama鹽湖也是智利唯一得到開(kāi)發(fā)的鋰礦。
2、開(kāi)采公司及關(guān)聯(lián)方
Atacama鹽湖主要開(kāi)采公司為SQM（智利化學(xué)礦業(yè)公司）和ALB（雅寶，2014年通過(guò)收購(gòu)Rockwood獲得該資產(chǎn)）。
智利政府通過(guò)其下屬CORFO機(jī)構(gòu)與SQM和ALB簽署鹽湖長(zhǎng)期租約，鹽湖礦產(chǎn)所有權(quán)歸智利政府。
SQM公司持有該鹽沼75%的礦權(quán)面積，雅寶公司（Albemarle Corp.）則持有余下的25%面積。
（1）公司1
Sociedad Química y Minera de Chile S.A（簡(jiǎn)稱SQM，智利礦業(yè)化工公司）是在智利圣地亞哥和美國(guó)紐約證券交易所上市的公司，公司1997年開(kāi)始生產(chǎn)碳酸鋰，是全球最大的鹽湖鋰生產(chǎn)商，主營(yíng)鉀肥（硝酸鉀），以生產(chǎn)氯化鉀時(shí)的副產(chǎn)品氯化鋰來(lái)提取碳酸鋰和氫氧化鋰。
SQM 成立于 1968 年，由 Anglo Lautaro 和Corfo 合資組建；1971 年AngloLautaro 將其全部股份出售給Corfo，公司由智利政府全資擁有；1983 年Corfo 開(kāi)始私有化進(jìn)程，向公眾出售公司股份，1988 年公司所有股份均為公眾所有。
SQM最早于1993年開(kāi)始開(kāi)發(fā)阿塔卡瑪鹽湖，SQM和CORFO智利經(jīng)濟(jì)部下屬的生產(chǎn)促進(jìn)局）簽下了長(zhǎng)期租約，獲得了阿塔卡瑪鹽湖中81920公頃的獨(dú)家開(kāi)采權(quán)，租賃協(xié)議于1993年生效，于2030年12月31日到期。CORFO允許協(xié)議期間SQM累計(jì)生產(chǎn)和銷售的金屬鋰上限為6.48萬(wàn)噸，相當(dāng)于34.5萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量。根據(jù)租賃協(xié)議要求，CORFO同意不允許任何人在阿塔卡瑪鹽湖約14萬(wàn)公頃的面積內(nèi)勘探、開(kāi)發(fā)或開(kāi)采任何礦產(chǎn)資源。
2018年1月，SQM與CORFO達(dá)成新的協(xié)議，以社區(qū)補(bǔ)償計(jì)劃、提高鹽湖費(fèi)率等條件，在保持原有開(kāi)采許可的基礎(chǔ)上，將其開(kāi)采配額從原來(lái)的6.48萬(wàn)噸增加到了41.44萬(wàn)噸，但開(kāi)采成本有所提高（新租賃協(xié)議允許新增銷售34.96萬(wàn)噸金屬鋰，相當(dāng)于186.07萬(wàn)噸碳酸鋰）。截至2020年12月31日，租賃協(xié)議的期限只剩10年。租賃協(xié)議截止到2030年12月30日，到這時(shí)候允許開(kāi)采的資源量為220萬(wàn)噸碳酸鋰。
根據(jù)協(xié)議，SQM在Atacama鹽湖的碳酸鋰租賃費(fèi)由原來(lái)的6.8%調(diào)整為以4000美元/噸為基礎(chǔ)的累進(jìn)制，最高檔40%對(duì)應(yīng)碳酸鋰售價(jià)>10000美元；將氯化鉀的租賃費(fèi)由原來(lái)的1.8%調(diào)整為以300美元/噸為基礎(chǔ)每100美元一檔的累進(jìn)制，最高檔20%對(duì)應(yīng)氯化鉀售價(jià)>600美元。
（2）公司2
2016年9月，天齊鋰業(yè)購(gòu)買(mǎi)SQM公司2.1%的股權(quán)。2018年12月，天齊鋰業(yè)在智利圣地亞哥證券交易所通過(guò)場(chǎng)內(nèi)交易方式拍得SQM公司23.77%的股權(quán)，成為SQM公司的第二大股東。
SQM于2020年12月23日（智利圣地亞哥當(dāng)?shù)貢r(shí)間）和2021年1月22日分別召開(kāi)董事會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)了啟動(dòng)增資擴(kuò)股籌集資金的程序。截至2021年，SQM已完成本次增資擴(kuò)股事宜。公司放棄前述同比例優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)后，公司對(duì)SQM的持股比例下降至23.83%，相對(duì)于原有持股比例25.86%，被動(dòng)稀釋約2.03%。
截至SQM公司2022年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告公告披露日，天齊鋰業(yè)持有SQM的A類股62556568股，B類股3196193股，合計(jì)持股比例約23.02%。
（3）公司3
雅保（AlbemarleCorporation）是美國(guó)紐約證券交易所上市公司，雅寶作為全球領(lǐng)先的鋰、溴和催化劑解決方案生產(chǎn)商。
公司鋰業(yè)務(wù)通過(guò)自有鹽湖與礦石鋰資源生產(chǎn)鋰化合物，旗下?lián)碛兄抢?/span>Atacama鹽湖La Negra加工廠項(xiàng)目、美國(guó)銀峰鹽湖項(xiàng)目，另外公司還持有澳大利亞泰利森Greenbushes鋰輝石礦49%的股份和Mt Wodgina 50%的股份。
2013年，公司完成收購(gòu)澳大利亞泰利森（Talison）公司，切入鋰礦行業(yè)；2015年完成對(duì)歐洲最大的鋰礦企業(yè)洛克伍德（Rockwood）收購(gòu)；2017年又完成了對(duì)國(guó)內(nèi)鋰礦企業(yè)江西鋰業(yè)的收購(gòu)。
雅保鋰業(yè)務(wù)的前身于1975年與智利政府簽署了礦權(quán)租約，其中只包括獲得鹵水鋰的權(quán)利，開(kāi)采面積為16700公頃，該合同最初允許生產(chǎn)和銷售至多20萬(wàn)噸金屬鋰。
2017年，雅保與智利政府簽署了原始協(xié)議的附件，對(duì)開(kāi)采期限進(jìn)行了延長(zhǎng)，額外增加26.21萬(wàn)噸金屬鋰可供生產(chǎn)和銷售，直至2044年1月1日租約到期。此外，經(jīng)修訂的協(xié)議規(guī)定，經(jīng)授予的額外配額下銷售的鋰鹽產(chǎn)品，需向智利政府支付傭金。
3、鋰礦規(guī)模
根據(jù)伍德麥肯茲統(tǒng)計(jì)，SQM位于智利阿塔卡馬地區(qū)的阿塔卡馬鹽湖作業(yè)擁有最大的鹵水儲(chǔ)量，為4551萬(wàn)噸LCE（碳酸鋰當(dāng)量），具有鋰礦品位高、儲(chǔ)量大及低成本綜合處理能力。SQM亦為世界上最大的鹵水提鋰生產(chǎn)商。
2020年天齊鋰業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，參股公司SQM鋰資源儲(chǔ)量如下（單位：萬(wàn)噸）
鋰離子探明儲(chǔ)量 | 潛在儲(chǔ)量 | 總儲(chǔ)量 | 可動(dòng)用鋰金屬配額 |
456 | 399 | 855 | 34.95（折合LCE220萬(wàn)噸） |
4、鋰礦品位
Atacama鹽湖鋰平均濃度為1835mg/L，鎂鋰比為6.4：1。
5、提鋰工藝
SQM在智利Atacama鹽湖利用蒸發(fā)沉淀，在將原鹵0.2%的鋰含量富集30倍至6%的鋰含量的過(guò)程中（12~18個(gè)月），95.8%的能源消耗皆為太陽(yáng)能。
雅保在Atacama鹽湖采用傳統(tǒng)的“碳酸鹽沉淀法”進(jìn)行提鋰，在提取鹵水后，利用太陽(yáng)能將鹵水在鹽田中蒸發(fā)富集，大約18個(gè)月后，再將6%的含鋰?yán)消u運(yùn)輸至位于安托法加斯港口附近的LaNegra工廠進(jìn)行碳酸鋰和氯化鋰的生產(chǎn)。
但沉淀法要求原鹵的稟賦理想，鎂鋰比低（必要條件）、鋰濃度較高，且礦區(qū)氣候極度干燥為佳、罕有降雨降雪，還需具備建設(shè)大規(guī)模鹽田的條件，否則難以蒸發(fā)濃縮得到理想濃度的老鹵，老鹵品質(zhì)不穩(wěn)定則將影響后端的碳酸鋰生產(chǎn)效率、品質(zhì)以及成本。正因如此，采用沉淀法的成功案例主要是南美“鋰三角”的一二線優(yōu)質(zhì)鹽湖，但其生產(chǎn)也不免受到雨雪、山洪等自然因素的影響，并且擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)。
6、鋰礦產(chǎn)能
SQM 和ALB 分別運(yùn)行Atacama 鹽湖的不同區(qū)域，未來(lái)增量主要來(lái)自于ALB 兩個(gè)加工廠的爬坡以及SQM 的擴(kuò)。
（1）SOM公司
1994 年至 1999 年，公司投資約 3 億美元開(kāi)發(fā)了智利北部的Salar de Atacama 鹽湖項(xiàng)目，使其能夠生產(chǎn)氯化鉀、碳酸鋰、硫酸鉀和硼酸。SQM 在智利Antofagasta 附近的Carmen鋰生產(chǎn)廠利用在Salar de Atacama 鹽湖生產(chǎn)的高濃度氯化鋰（氯化鉀生產(chǎn)的副產(chǎn)品）生產(chǎn)碳酸鋰。
根據(jù)SQM 2019年報(bào)，為提高鋰鹽產(chǎn)量以滿足CORFO要求，公司2018年開(kāi)始Atacama鹽湖資源以及與其配套的Carmen鋰鹽工廠擴(kuò)產(chǎn)。Carmen以Atacama鹽湖產(chǎn)品為原料，生產(chǎn)碳酸鋰和氫氧化鋰。目前該廠區(qū)擁有碳酸鋰產(chǎn)能7萬(wàn)噸，氫氧化鋰產(chǎn)能1.35萬(wàn)噸（碳酸鋰加工后），2021年計(jì)劃碳酸鋰產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)至12萬(wàn)噸，氫氧化鋰產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)至2.15萬(wàn)噸。
2017年5月，SQM宣布計(jì)劃將其碳酸鋰產(chǎn)能從4.8萬(wàn)噸提升至6.3萬(wàn)噸。
2019年3月，智利鋰礦商SQM獲得了環(huán)境部門(mén)批準(zhǔn)，將擴(kuò)建其碳酸鋰生產(chǎn)工廠。該項(xiàng)目耗資4億美元（約合人民26.9億元人民幣），在智利的阿塔卡馬鹽灘上投建年產(chǎn)18萬(wàn)噸碳酸鋰礦項(xiàng)目。
截至2021年底，SQM其在智利的碳酸鋰有效產(chǎn)能12萬(wàn)噸/年，氫氧化鋰有效產(chǎn)能為2.15萬(wàn)噸/年。根據(jù)SQM年報(bào)顯示，其預(yù)計(jì)2022年上半年碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)能分別有望增加到18萬(wàn)噸/年和3萬(wàn)噸/年。同時(shí)SQM宣布到2023年，其將進(jìn)一步提高碳酸鋰和氫氧化鋰產(chǎn)能，分別達(dá)到21萬(wàn)噸/年和4萬(wàn)噸/年。
SQM未來(lái)產(chǎn)能規(guī)劃
產(chǎn)品名稱 | 碳酸鋰（萬(wàn)噸） | 氫氧化鋰（萬(wàn)噸） |
2021年有效產(chǎn)能 | 12 | 2.15 |
2022年新增產(chǎn)能 | +6 | +0.85 |
2023年新增產(chǎn)能 | +3 | +1 |
2023年合計(jì)產(chǎn)能 | 21 | 4 |
（2）雅寶公司
La Negra工廠是ALB100%擁有和銷售的項(xiàng)目，用于低成本、高質(zhì)量地處理智利Atacama 鹽湖的鹵水資源。
La Negra建成的一期，二期共具備碳酸鋰當(dāng)量產(chǎn)能4.4萬(wàn)噸每年。
1975 年 1 月，公司的前身之一 Foote 礦產(chǎn)公司與智利政府簽訂長(zhǎng)期合同，獲得Atacama 鹽湖的采礦權(quán)，其中只包括開(kāi)采鋰鹵水的權(quán)利，面積約為 16,700 公頃，合同最初允許生產(chǎn)和銷售多達(dá) 20 萬(wàn)噸的鋰金屬當(dāng)量。
1981 年，Atacama 鹽湖開(kāi)始建造第一個(gè)蒸發(fā)池，次年La Negra 碳酸鋰工廠開(kāi)始建設(shè)；
1990 年，擴(kuò)建了阿塔卡馬鹽湖，新建了水井系統(tǒng)，并擴(kuò)大了La Negra 碳酸鋰工廠的產(chǎn)能；
1998 年，La Negra的氯化鋰工廠開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，同年，Chemetall 收購(gòu)了Foote Mineral 公司；
2004 年，Chemetall 被 Rockwood 收購(gòu)；2015 年，Rockwood 被 Albemarle 收購(gòu)。
2021年10月，La Negra III和IV完成了首次碳酸鋰生產(chǎn)，目前已經(jīng)取得了商業(yè)運(yùn)營(yíng)資格，兩條生產(chǎn)線將于2022年二季度開(kāi)始商業(yè)化生產(chǎn)，預(yù)計(jì)將達(dá)到每年4萬(wàn)噸的碳酸鋰產(chǎn)量。
目前，雅保在Atacama 鹽湖擁有8.4 萬(wàn)噸/年產(chǎn)能，其中4 萬(wàn)噸/年擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能如期貢獻(xiàn)增量。目前雅保的La Negra 一期到四期項(xiàng)目合計(jì)產(chǎn)能8.4 萬(wàn)噸/年，其中一期和二期產(chǎn)能合計(jì)4.4 萬(wàn)噸/年LCE，三期、四期項(xiàng)目于2021 年10 月實(shí)現(xiàn)首次生產(chǎn)，但三期和四期項(xiàng)目需要通過(guò)Salar 增產(chǎn)項(xiàng)目使公司在不增加鹵水抽取量的前提下完成擴(kuò)產(chǎn)，即Salar 增產(chǎn)項(xiàng)目完成后三期和四期項(xiàng)目才能達(dá)到銘牌產(chǎn)能；目前來(lái)看，Salar 增產(chǎn)項(xiàng)目已如預(yù)期于2023 年年中實(shí)現(xiàn)機(jī)械完工并進(jìn)入試運(yùn)行階段，預(yù)計(jì)需要半年時(shí)間調(diào)試，之后進(jìn)入爬坡階段。
7、鋰礦包銷
Atacama鹽湖主要開(kāi)采公司為SQM（智利化學(xué)礦業(yè)公司）和ALB（雅寶）公司包銷。兩家公司在Atacama鹽湖附近均有鋰鹽加工廠。